Avustralya'da yalnızca ilgi çeken kredilerin devriyle ilgili endişeler

Yıllardır Avustralya'da bir mülkiyet patlaması, sadece faizli kredilerin büyümesiyle kısmen körüklenmiştir, ancak bu bir “kabus senaryosunun” Kredi hesaplama korkusunu uyandırmaktadır.

Önümüzdeki üç yılda, Rezerv Bankalar 200,000 ev kredisinin anapara ve faiz ödemelerine geçerek, ortalama borçlanıcı için yılda yaklaşık 7000 $ 'lık ipotek geri ödemelerine yol açacak .

Aynı zamanda, borç verme uygulamalarındaki değişiklikler insanların kredilerini yeniden finanse etmelerini ve geri ödemelerini geciktirmelerini daha da zorlaştırdı.

“Bir sürü insan tek seferde satmak gerekiyor ve yangın satış zihniyetin bir tür bkz öne çıkıyor kabus senaryosu türüdür ... ve önemli mali istikrarsızlığa yol açabileceğini,” UNSW ekonomist Profesör Richard Holden söyledi 7.30 .

Sadece faizsiz krediler, kısmen ülkenin benzersiz negatif dişli koşulları nedeniyle Avustralya'da popüler hale gelmiştir.

2015 yılına kadar, sadece faiz kredileri ülkenin kredi notunun neredeyse yüzde 40'ını oluşturuyordu.

Mülk analisti Pete Wargent, “Bu sıradışı ve Avustralya'daki vergi sistemi onu hızlandırdı. “İngiltere'de, bunun yarısından daha az ve dünyanın diğer bölgelerinde popüler değil.”

Bay Wargent, bu kredilerin önemli bir itici gücünün ödenen faiz üzerinde vergi indirimi talep edebileceğini söyledi.

“Vergi verimliliği açısından yatırım yapmak akıllı ama konu şu ki bu kadar çok insan bunu yapıyor.”

Tipik olarak, sadece bir faiz kredisi beş yıl sonra otomatik olarak daha yüksek faiz ve anapara ödemelerine sıfırlanırken, Bay Wargent, yatırımcıların kredilerini “sadece ebediyetteki faiz” kredilerine çevirmek için popüler hale geldiğini belirtti.

ABS KONUT FİNANS STOK

Yatırımcılar mülklerini ödemek için sadece faiz kredilerini benimsedi, ancak çoğu yakında çok daha yüksek geri ödeme ile karşı karşıya kalacak. Resim: Dan Himbrechts / AAP

Federal hükümet, Rezerv Bankası ve Avustralya İhtiyati Düzenleme Kurumu, geçen yıl bu kredilerin artan popülaritesiyle ilgilenmeye başladı ve bunları sınırlamaya karar verdi. Artık sadece kredilerin en fazla yüzde 30'unu oluşturabilirler. Ayrıca, borç verenleri bu krediler üzerinde faiz oranlarını artırmaya teşvik etmişlerdir ve bazı durumlarda faizler, faizli ve faizli kredilerden yaklaşık yüzde 1 daha pahalıdır.

Bay Wargent, insanların önceden faizli kredilerin Kredi hesaplama popülaritesini azaltma ve erken para faizli kredilere geçme konusunda etkili olduklarını belirtti.

“Kısa sürede, sadece faizli kredilerde keskin bir düşüş gördük ve bu 2018'de devam edecek” dedi.

Bay Wargent, daha önce faiz oranlarındaki artışın, sıfırlamada büyük bir artışa yol açacağını ve 2020'de zirveye çıkacağını tahmin etmişti, ancak yüksek geri ödemeler nedeniyle dramatik bir ekonomik düşüş olacağını düşünmüyordu.

“Reserve Bank, insanların ipotek geri ödemelerinde ortalama 7000 dolar daha fazla para harcayacağını tahmin ediyor ve soru işareti, insanların ekonomide, tüketimde ne harcamak zorunda oldukları üzerinde ne gibi bir etki yaratıyor. Bunun ekonomik etkisi ne olabilir? ”

Bay Wargent, Avustralya’nın düzenleyicilerin müdahalesi sayesinde erimeye doğru gittiğine inanmadı.

Daha fazla insanın daha önce faizli kredilere geçmeyi (bu ürünlerdeki düşük faiz oranları sayesinde) seçtiğini ve son yıllarda ev sahiplerinin geri ödemelerini artırdıklarını ve ipoteklerinin önüne geçmeye başladıklarını söyledi.

Dün açıklanan istatistikler, Temmuz 2017'nin zirvesinden bu yana Sydney'de konut fiyatlarında yüzde 4,2'lik bir düşüş gösterdi, ancak Avustralya'daki genel fiyatlar sadece yüzde 1 daha düşüktü.

ANZ Araştırma üst düzey ekonomisti Daniel Gradwell, Haziran ayında yaptığı güncellemenin Sydney ve Melbourne'daki fiyatlarında yüzde 10'luk bir düşüş öngördüğünü, ancak bunun çoğunlukla finansman olanaklarından kaynaklandığını söyledi.

Sadece faizli kredilerin devrilmesi, emlak piyasasının genel olarak sıkılaştırılmasına yol açarken, Bay Gradwell news.com.au'ya büyük bir faktör olarak görülmediğini söyledi.

“Açık bir şekilde dün (konut güncellemesinde) bahsetmedik çünkü izolasyonda bunun büyük bir etkisi olacağını düşünmüyoruz” diyor Gradwell. “Bazı kişiler için yapabilir, ancak sistem düzeyinde değil.”

Bu arada, Bay Wargent, hükümetin işler çok kıllı hale gelirse, hükümetin herhangi bir gerilemeyi yumuşatması için hala seçenekler olduğuna inanıyor.

Yatırımcı piyasasını soğutmak için bazı önlemler de ortaya çıkmıştır, örneğin yatırımcı kredilerinde büyüme oranı yüzde 10'dan fazla değildir .

APRA, 1 Temmuz'da Sydney ve Melbourne'daki pazarları soğutmak için 2014 yılında yürürlüğe konulan başlığı sona erdirecek ve bu da yatırım kredilerindeki faiz oranlarının düşebileceğini görecektir.

Wargent, “Konut piyasasının ümitlenmekten daha fazla soğuması halinde, diğer makro ihtiyati tedbirlerin azalmasını görebilirsiniz” dedi.

“Geçmişte kullanılmış olan şeyler ilk ev sahibi hibeleri içerir ve aynı zamanda bankaları tekrar tekrar faaliyete geçirmek ve teşvik etmek için ipotek oranları üzerinde daha fazla rekabet eden bankalar görebilir.

“Daha sıkı standartların istenen etkiyi yarattığını düşünüyorum - fiyatlar, en yüksek hızlarda yükselmeyi durdurdu. Ama eğer dramatik bir şekilde Kredi hesaplama düşerlerse, ayağını frenden biraz çekebilirler. ”

Bu, Avustralya ekonomisini dramatik bir düşüşten kurtarabilse de, ev sahipleri ipotek maliyetlerine ayak uyduramayacak kadar şanslı olmayabilirler.

Hugh Mackey, 61, anlattı 7.30 kişinin her iki yarı yarıya değer olan onun iki özellik, ipotek kapsayacak şekilde fazladan 12,000 $ yılda bulmak gerekecektir.

“Eğer (banka) yapmak istedikleri borcu alırsa, o zaman temel olarak varlıksız ve nakit paramız olmaz” dedi